永利棋牌:建信基金水分大 单季规模狂瘦身

在股票基金遭遇整体净赎回中,仍有绩优基金脱颖而出,逆市受到投资者追捧。基金一季报已悉数披露完毕,受累市场乍暖还寒,基金整体承受较大赎回压力。数据统计显示,尽管首季全市场非指数类股票型基金合计总申购额超过490亿份,但最终仍遭遇了高达311亿份的净赎回。普通股票型基金中,一季度80%的基金出现了不同程度的“缩水”份额缩水,其中16只普通股票型基金缩水幅度在50%以上。不过可喜的是,也有14只绩优基金,逆市受到投资者追捧,份额增长率在30%以上。16只股基净赎回超5成虽然一季度投资国内市场的各类型基金全部获得正收益,其中股票型基金获得341亿元的收益,但良好的业绩并没有挽留住基民的心。一季度,股票型基金遭遇了高达311亿份的净赎回。从单只基金来看,同花顺统计数据显示,一季度具有可比数据的339只普通股票型基金中,271只基金出现了不同程度的缩水,占比80%;其中16只基金被赎回5成以上。值得注意的是,“缩水”幅度最高的5只基金均是成立于去年下半年的次新基金。大摩量化配置股票在三个月里更是急剧“瘦身”九成,该基金去年12月11日成立时规模高达10.95亿份,然后截至一季度末,面目全非,仅剩下了1.04亿份。景顺长城支柱产业和农银汇理行业轮动股票同样“惨不忍睹”,三个月里规模缩水超过7成,这两只基金均是去年12月中旬成立,成立时规模分别为1.61亿份、5.32亿份,然而到了今年3月底,两只基金则分别剩下了4327万份、1.45亿份,缩水幅度超过7成。59家基金公司整体净赎回基金公司方面,公布季报的70家基金公司中59家基金公司整体遭遇净赎回。其中方正富邦基金[微博]净赎回比例最高,份额减少7.76亿份,净赎回比例达80.32%。富安达基金和纽银梅隆西部基金净赎回比例超过50%,分别为58.28%和57.36%。建信、平安大华、金鹰等15家基金公司净赎回比例在20%到50%之间。不过也有11家基金公司获得净申购,但占比不到16%。其中,上投摩根基金以87.05亿份的净申购数量夺冠。数据显示,除了延续去年优秀业绩的上投摩根新兴动力外,上投摩根公司旗下产品业绩普遍稳中有升。截至3月31日,上投摩根旗下9只普通股票型基金一季度平均获得了12.15%的总回报,跑赢大盘0.15%的涨幅。嘉实精选获17亿净申购位居榜首在股票基金遭遇整体净赎回中,仍有绩优基金脱颖而出,逆市受到投资者追捧。同花顺数据显示,嘉实研究精选一季度分别以23.66亿份的总申购份额和17.67亿份的净申购双双在非指数类股票型基金中高居榜首。上投摩根新兴动力、汇添富价值精选股票则紧跟其后,一季度的申购赎回净额分别为12.89亿元、10.67亿元。为何能逆市受捧?业内分析人士认为,主要得益于其业绩斐然且持续性佳从一季报看,嘉实研究精选首季净值增长率为9.75%,而同期业绩比较基准收益率仅为-0.98%。同时,嘉实研究精选自成立以来长期持续的赚钱能力,也为其不断积累了人气。据银河证券数据统计,截至今年一季末,在过去两年和过去三年标准股基平均涨幅为-14.75%和-12.56%的背景下,嘉实研究精选分别以8.74%和12.13%的净值增长率均位居同类可比第7位。与此相类似的还有上投摩根新兴动力,该基金一季度以24.82%的收益率位居首位,从去年12月份以来,该基金净值便扶摇直上。在良好业绩的支撑下,上投摩根新兴动力一季度规模从去年年底的6.09亿份,增长至一季度末的18.98亿份,是一季度规模增长率最高的基金。掘金大消费三大主题“鉴于立足于中长期的新一届政府很难为短期的景气而妥协,因此我们对大盘指数不抱太大的预期,预计市场以小幅震荡为主。以消费、成长为主线的结构性行情将依然会是市场的主要的、可以捕捉的脉络。”嘉实研究精选基金经理张弢在谈及基金未来投资运作时表示,在当下经济弱复苏的背景下,依托于普通居民消费及长期消费升级,其背后的中观因素驱动坚实且持久,相对看好大消费投资机会,为此结构上仍将以大消费为主体配置,并积极寻找优质个股。具体看来,在当下看好以下三大消费品:首先是医药行业,在老龄化驱动下,这一板块需要持续关注;其次是日化类的消费品,如洗漱、化妆品等大日化。这主要是由于国内居民的消费占收入比较低,显着低于全球可比其他经济体,这些能够显着提高居民生活质量的日化品,长期的成长渠道力也较持久;最后是偏文化娱乐的消费行业,目前此领域消费占比较低,但长期看来,随着人们财富的积累,这一比重也将持续提高。

  首季赚钱难敌赎回

  一季度规模狂降491.45亿份,缩水比例高达50%

  记者 高丽霞

  本报记者 刘庆华

  基金一季报已悉数披露完毕,受累市场乍暖还寒,基金整体承受较大赎回压力。数据统计显示,尽管首季全市场非指数类股票型基金合计总申购额超过490亿份,但最终仍遭遇了高达311亿份的净赎回。

  今年一季度,基金规模相比去年四季度缩水约8%,其中固定收益类产品成为规模下滑的“主力”。从单只基金份额的变动情况来看,一季度业绩名列前茅的明星基金份额大幅增长,而成立于去年下半年的基金规模则急剧缩水,尤其是年末发行成立的货币基金。从基金公司来看,建信基金[微博]遭遇的净赎回最大,总规模已跌出前十。

  普通股票型基金中,一季度80%的基金出现了不同程度的“缩水”份额缩水,其中16只普通股票型基金缩水幅度在50%以上。不过可喜的是,也有14只绩优基金,逆市受到投资者追捧,份额增长率在30%以上。

  固收产品成赎回主力

  16只股基净赎回超5成

  从基金一季报来看,今年首季基金规模相比去年四季度出现下降。据WIND数据显示,有可比数据的1429
只基金一季度整体规模为28878.86亿份,而去年四季度规模为31324.18亿份,这意味着今年一季度基金规模缩水约2445.31亿份,缩水比例为7.81%。

  虽然一季度投资国内市场的各类型基金全部获得正收益,其中股票型基金获得341亿元的收益,但良好的业绩并没有挽留住基民的心。一季度,股票型基金遭遇了高达311亿份的净赎回。

  分类型来看,一季度固定收益类基金赎回比例大于偏股方向基金,成为基金规模下滑的主力。数据显示,偏股方向基金(不含QDII)规模为17867.5亿份,缩水比例为5%,债券型基金一季度规模为2726.17亿份,缩水7.44%。事实上,尽管首季沪指小幅下跌1.43%,不过去年自1949点反弹以来,股票市场渐渐转暖,股债跷跷板效应显现。统计显示,去年四季度偏债型基金遭遇377亿份的净赎回,比例达到11.65%。

  从单只基金来看,同花顺统计数据显示,一季度具有可比数据的339只普通股票型基金中,271只基金出现了不同程度的缩水,占比80%;其中16只基金被赎回5成以上。值得注意的是,“缩水”幅度最高的5只基金均是成立于去年下半年的次新基金。

  此外,货币基金规模为5900亿份,缩水比例为17%,而保本型基金缩减至521亿,缩水达6%。QDII基金方面,尽管亚太股市和美国股市表现不俗,但在以黄金为代表的大宗商品下跌的拖累下,QDII基金份额整体比去年末缩减至834.29亿份,缩水比例为4.72%。

  大摩量化配置股票在三个月里更是急剧“瘦身”九成,该基金去年12月11日成立时规模高达10.95亿份,然后截至一季度末,面目全非,仅剩下了1.04亿份。

  净申购:首季明星基金受青睐

  景顺长城支柱产业和农银汇理行业轮动股票同样“惨不忍睹”,三个月里规模缩水超过7成,这两只基金均是去年12月中旬成立,成立时规模分别为1.61亿份、5.32亿份,然而到了今年3月底,两只基金则分别剩下了4327万份、1.45亿份,缩水幅度超过7成。

  从单只基金的规模变动情况来看,净申购幅度最大的基金仍以固定收益类的产品为主,而值得注意的是,一季度名列前茅的主动管理的偏股方向基金受到市场的热捧,规模出现大幅提升。

  59家基金公司整体净赎回

  以增长幅度计算,国联安信心增长A的规模增长幅度最大,由去年四季度末的
1.25
亿份猛增至14.99亿份,增长达11倍。紧随其后的是汇添富理财60天B、宝盈核心优势、汇丰晋信平稳增利C、国联安信心增长B、浦银安盛优化收益A、汇添富信用债A、国联安双禧中证100、上投摩根新兴动力、国富强化收益C,分别增长至0.46亿份、8.35亿份、0.15亿份、4.53亿份、1.10亿份、7.77亿份、7.82亿份、18.98亿份、0.12亿份、10.84亿份,变动比例分别为7.15倍、5.53倍、4.13倍、2.75倍、2.31倍、2.25倍、2.23倍、2.12倍、1.90倍。

  基金公司方面,公布季报的70家基金公司中59家基金公司整体遭遇净赎回。其中方正富邦基金[微博]净赎回比例最高,份额减少7.76亿份,净赎回比例达80.32%。富安达基金和纽银梅隆西部基金净赎回比例超过50%,分别为58.28%和57.36%。建信、平安大华、金鹰等15家基金公司净赎回比例在20%到50%之间。

  值得注意的是,一季度表现抢眼的基金受到投资者的追捧,其中夺得一季度混合型基金冠军的宝盈核心优势,由去年年末的1.28亿份猛增至一季度末的8.35亿份,净申购比例高达553%;而股票型的一季度冠军上投新兴动力,规模则由6.09亿份增至18.98亿份,净申购比例为212%。此外,新华行业周期轮换、华安科技动力、嘉实研究精选、中欧中小盘、泰信中小盘精选在一季度净申购比例超过50%,其中,中欧中小盘是去年的股基亚军,但今年一季度排名已下滑至倒数第1位。

  不过也有11家基金公司获得净申购,但占比不到16%。其中,上投摩根基金以87.05亿份的净申购数量夺冠。

  净赎回:帮忙资金撤出新基缩水

  数据显示,除了延续去年优秀业绩的上投摩根新兴动力外,上投摩根公司旗下产品业绩普遍稳中有升。截至3月31日,上投摩根旗下9只普通股票型基金一季度平均获得了12.15%的总回报,跑赢大盘0.15%的涨幅。

  而在净赎回排行榜上,前十席均为固定收益类产品,而货币基金占据了其中的8席。具体来看,金鹰货币B、光大添天盈B、建信双周安心理财B、中银理财60天B、国泰6个月B、国投瑞银纯债B、鹏华理财21天A、金鹰元泰精选信用债C、国泰现金管理A、大成理财21天缩水幅度最大,有些甚至成为了名副其实的迷你基金。

  嘉实精选获17亿净申购位居榜首

  而在偏股方向基金中,大摩量化配置成为缩水比例最大的基金,其规模由去年末的10.95亿份锐减至一季度的1.04亿份,缩水比例达9成。今年一季度,该基金排在340只股票型基金第294位。此外,包括诺安中小板等权ETF联接、东方央视财经50、诺安中小板等权ETF、易方达中小板指数、万家中证创业成长、景顺长城支柱产业、农银汇理行业轮动、交银沪深300等权在内的8只基金在今年一季度的缩水比例均在7成以上,分别缩减至0.61、0.98、0.51、0.38、0.35、0.43、1.45、0.40亿份,均踏进或已临近5000万的警界线。

  在股票基金遭遇整体净赎回中,仍有绩优基金脱颖而出,逆市受到投资者追捧。同花顺数据显示,嘉实研究精选一季度分别以23.66亿份的总申购份额和17.67亿份的净申购双双在非指数类股票型基金中高居榜首。

  值得一提的是,上述大规模缩水的基金均成立于去年三、四季度。分析人士指出,发行时基金公司对成立门槛较为担忧,就会引进“帮忙资金”来充门面,基金一旦打开赎回,这些资金就立马走人,转战到下一只新基金,这是新基金在成立后不久份额即大规模缩减的症结所在,而这些注水资金的存在,也会成为基金业绩的拖累。

  上投摩根新兴动力、汇添富价值精选股票则紧跟其后,一季度的申购赎回净额分别为12.89亿元、10.67亿元。为何能逆市受捧?业内分析人士认为,主要得益于其业绩斐然且持续性佳

  基金公司:建信遭遇巨量赎回

  从一季报看,嘉实研究精选首季净值增长率为9.75%,而同期业绩比较基准收益率仅为-0.98%。同时,嘉实研究精选自成立以来长期持续的赚钱能力,也为其不断积累了人气。据银河证券数据统计,截至今年一季末,在过去两年和过去三年标准股基平均涨幅为-14.75%和-12.56%的背景下,嘉实研究精选分别以8.74%和12.13%的净值增长率均位居同类可比第7位。

  从基金公司的角度看,剔除今年一季度新发行的基金,70家基金公司中,仅14家基金公司总规模实现正增长,其中增加份额最多的前五家为汇添富、上投摩根、国联安、华宝兴业、富国,分别增长约70亿份、45亿份、42亿份、23亿份、16亿份,至800亿份、702亿份、189亿份、429亿份、810亿份。而规模减少较多的基金公司则包括建信、易方达、大成、中银、华安,分别减少约491亿份、314亿份、297亿份、254亿份、222亿份。

  与此相类似的还有上投摩根新兴动力,该基金一季度以24.82%的收益率位居首位,从去年12月份以来,该基金净值便扶摇直上。在良好业绩的支撑下,上投摩根新兴动力一季度规模从去年年底的6.09亿份,增长至一季度末的18.98亿份,是一季度规模增长率最高的基金。

  以变动比例来看,国联安、汇添富、上投摩根、宝盈、华宝兴业规模分别增长28%、10%、7%、6%、6%,至189.07、
800.89、 701.80、
173.10、429.45亿份。其中,国联安的份额增长得益于以国联安增利债券A和国联安信心增长为代表的固收类产品获得的大规模净申购;汇添富货币B大增40亿份也帮助汇添富总规模大幅增长;上投摩根的增长则得益于明星基金上投摩根新兴动力和上投摩根货币B分别大增12.89亿与42.27亿份。宝盈基金[微博]受益于宝盈核心优势规模的增长;华宝兴业的增长则与其货币基金现金添益获45亿净申购有关。

  掘金大消费三大主题

  规模减少幅度最大的基金则包括方正富邦、纽银梅隆、建信、平安大华、金鹰基金[微博],减少比例分别为80%、57%、50%、40%、38%,减至1.9亿份、9.18亿份、495.9亿份、32.38亿份、80.94亿份。其中,建信基金源于旗下债券型基金尤其是短期理财债基遭遇大比例赎回,包括建信恒久价值、建信货币、建信双周安心理财、建信纯债C、建信月盈安心理财分别下降40.25亿份、89.91亿份、75.37亿份、117.92亿份、137.71亿份,致使该公司规模在短短一个季度内下滑了491.45亿份,导致该基金公司规模排名跌出前十。

  “鉴于立足于中长期的新一届政府很难为短期的景气而妥协,因此我们对大盘指数不抱太大的预期,预计市场以小幅震荡为主。以消费、成长为主线的结构性行情将依然会是市场的主要的、可以捕捉的脉络。”嘉实研究精选基金经理张弢在谈及基金未来投资运作时表示,在当下经济弱复苏的背景下,依托于普通居民消费及长期消费升级,其背后的中观因素驱动坚实且持久,相对看好大消费投资机会,为此结构上仍将以大消费为主体配置,并积极寻找优质个股。具体看来,在当下看好以下三大消费品:

  首先是医药行业,在老龄化驱动下,这一板块需要持续关注;其次是日化类的消费品,如洗漱、化妆品等大日化。这主要是由于国内居民的消费占收入比较低,显著低于全球可比其他经济体,这些能够显著提高居民生活质量的日化品,长期的成长渠道力也较持久;最后是偏文化娱乐的消费行业,目前此领域消费占比较低,但长期看来,随着人们财富的积累,这一比重也将持续提高。

  《投资快报》发自广州

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